Altın fiyatı son üç haftanın en düşük seviyesi olan 1.976 dolara yakın seyrediyor. Sarı metal, beklentilerin üzerinde gelen ABD TÜFE verilerinin ardından baskı altında kalmaya devam ediyor. Yatırımcıların odağında şimdi Fed faiz kararı var.
Fed’in beklentileri aşağı çekmesi altın fiyatı için ters rüzgar olur
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere altın fiyatı, zirveye çıktıktan sonra sert satışlar gördü. Bunun ardından kritik 2 bin dolar seviyesinin altına geriledi. Bununla birlikte her şey sona ermiş değil. Commerzbank stratejistlerine göre Fed faiz oranı beklentilerini daha da aşağı çekerse altın zorlanacak. Bu bağlamda Commerzbank stratejistleri, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Piyasa faiz indirimi beklentilerini bir miktar daha düşürdü. Aslında biz de piyasanın ABD’de ilk faiz indiriminin ilkbahar gibi erken bir tarihte yapılacağına dair beklentilerinin biraz erken olduğuna inanıyoruz; en azından yıl ortasına kadar böyle bir adım öngörmüyoruz. Fed’in bugünkü toplantısında faiz oranı beklentilerini daha da aşağı çekmesi halinde altın fiyatının daha da düşmesi söz konusu olabilir.
Yatırımcılar Fed faiz kararı öncesi kenarda duruyor
Son dönemdeki satışların duraklamasına rağmen, altın fiyatı Çarşamba günkü işlemlerde şu ana kadar kırılgan görünüyor. Özellikle ABD TÜFE verisi, Fed’in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağına dair bahisleri canlandırdı. Bunun ardından yatırımcılar, bu haftanın en önemli olay riski olan Fed faiz kararı ve politika görünümü öncesinde parlak metal üzerine yeni bahisler oynamaktan kaçınıyor.
Aslında ABD TÜFE verileri piyasa beklentilerine paralel geldi. Bununla birlikte, raporun detaylarında barınak endeksi ve ikinci el otomobil ve kamyon endeksindeki yükseliş, piyasanın Fed’in gelecek yıl faiz indirimine gideceği yönündeki fiyatlamalarına karşı çıkılmasına neden oldu. ABD TÜFE verilerine ilk tepki olarak ABD Doları gün içi düşüşünü genişletti. Ancak yatırımcıların verileri ve Çarşamba günkü Fed kararı öncesindeki potansiyel etkilerini sindirmesinin ardından ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte hızla toparlandı.
Federal Reserve kararı altını sallayacak
Beklentiler Fed’in faiz oranlarını %5,25-%5,50 aralığında tutması yönünde. Bununla birlikte, yatırımcılar yaklaşan Fed kararını yine de merakla bekliyor. Ancak, Fed Başkanı Jerome Powell’ın yorumları ve sözde Dot Plot grafiği, 2024’ün ilk yarısında faiz indirimi beklentileri arasında Fed’in para politikası görünümüne daha fazla ışık tutacak. Muhtemelen bunlar altın fiyatı için anahtarı elinde tutacak. Piyasalar şu anda Fed’in Mart ayında faiz indirimine gitme olasılığını yaklaşık %43 olarak fiyatlıyor. Ayrıca, Mayıs ayı için bu olasılık yaklaşık %75 seviyesinde. Piyasa analisti Dhwani Mehta, şu yorumu yapıyor:
Powell ve meslektaşları, yüksek enflasyon seviyesini ve hala sıkı olan işgücü piyasası koşullarını kabul ederek 2024’ün ilk çeyreğinde Fed’in faiz indirimine gideceği beklentilerini boşa çıkarırsa, ABD Doları talebinin geri dönmesiyle faiz getirisi olmayan altın fiyatının yeniden satış görmesi muhtemel. Buna karşılık, Fed’in projeksiyonları agresif faiz indirimi beklentilerini teyit eder ve Dolar’ı tümüyle çökertebilirse, altın fiyatı sağlam bir toparlanma gösterebilir. Bu arada, Fed etkinliği öncesinde riskten kaçınan piyasa ortamı ABD Dolarını destekleyerek, altın fiyatındaki yukarı yönlü girişimleri kontrol altında tutacaktır.
Altın fiyatı teknik analizi: Düşüş eğilimi ağır basıyor
Piyasa analisti Dhwani Mehta, altının teknik görünümünü şu şekilde değerlendiriyor. Günlük grafikte gördüğünüz üzere, altın fiyatı 1.976 dolarlık birkaç haftalık dip seviyesinin altında güçlü bir dayanak buldu. Ancak, daha sonra 50 günlük Basit Hareketli Ortalama’yı (SMA) 1.970 dolarda test etme yolunda ilerliyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50 seviyesinin altında seyrederken düşüş eğilimini destekliyor.
Düşüş momentumunun yeniden güç kazanması halinde, 1.953 dolardaki düz 200 günlük SMA tehdit altına girecek. Bunun altında 1.941 dolardaki 100 günlük SMA’yı test etmesini göz ardı etmemek gerekiyor. Öte yandan, sürdürülebilir bir toparlanma için günlük mum çubuğu kapanış bazında 21 günlük SMA’nın 2.006 dolar üzerinde kabul görmesi lazım. Altın alıcıları daha sonra 27 Kasım’ın en yüksek seviyesi olan 2.018 doları hedefleyecek. Böylece, 2.040 dolarlık tedarik bölgesine ulaşacaklar.
